Negociação de opções eletrônicas

Tutorial de Negociação Eletrônica 13 Quando se trata de negociação eletrônica, para a maioria dos investidores individuais, adotar uma abordagem de compra e retenção de longo prazo é provavelmente a melhor estratégia. A maioria de nós simplesmente não tem o tempo ou a experiência para o comércio de vida. Mas para alguns investidores, a negociação pode ser uma profissão extremamente lucrativa. Sempre houve profissionais que fizeram a sua vida fora da negociação. Entretanto, até recentemente, a tecnologia não permitia que indivíduos que não estivessem trabalhando em uma corretora tivessem acesso direto aos mercados. Este tutorial irá aprofundar o funcionamento dos sistemas electrónicos que permitem este acesso directo. Bem, também falar sobre as diferenças entre a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) eo Nasdaq e aprender como os negócios do mercado são executados, tanto por criadores de mercado e por especialistas. Se você é um aspirante a comerciante ou um investidor experiente olhando para descobrir como tudo funciona, este tutorial explica todos os nitty-gritty sistemas de comércio eletrônico em termos laymans. É a negociação eletrônica uma nova maneira para você construir seu próprio portfólio Leia mais para descobrir (Se você arent familiarizado com ações e negociação no mercado de ações, leia Tutoriais Stock Basics.) Long o purview dos comerciantes pit, negociação de opções é gradualmente Tornando-se mais eletrônico como a pressão para se tornar eficiente cresce ea tecnologia melhora. A negociação de opções. Instrumentos que dão o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender ações, futuros e outros itens a preços predeterminados em troca de um prêmio, vem se movendo em direção a uma maior eletronicização por aproximadamente uma década. Até 25 por cento das negociações de opções são executadas eletronicamente por investidores na América do Norte, de acordo com dados da empresa de pesquisa Greenwich Associates, lançado em outubro de 2017. Mais intercâmbios e câmaras de compensação estão se movendo nessa direção. Caso em questão: No CME Group, a negociação de opções eletrônicas sobre opções de tesouraria cresceu para representar a maioria dos negócios em apenas alguns meses. Operações de opções de tesouraria executadas eletronicamente representaram apenas 39% de todas essas operações em dezembro de 2017, mas cresceram para 57% de todas as operações em dezembro de 2017. Em 1 de fevereiro de 2017, a negociação total de opções de tesouraria atingiu um único registro. Pouco mais de metade de todas as opções negociadas no CME Globex em dezembro de 2017 foram negociadas eletronicamente. Isso marca a primeira vez que as opções negociadas na tela ultrapassaram as opções negociadas no pit. No geral, as opções negociadas com tela cresceram 283% desde 2009, quando apenas 13,1% negociavam eletronicamente. Thomas Peterffy. Fundador e CEO da Interactive Brokers Group Inc. de Greenwich, Connecticut e um dos fundadores da Boston Options Exchange, acredita que a crescente eletrônica de negociações de opções tem sido um longo tempo. Um dos primeiros defensores do uso da automação para tornar a negociação mais eficiente (voltando à década de 1980), Peterffy diz que a execução de transações de opções por via eletrônica tornará os mercados mais transparentes, o que por sua vez reduz o risco. Além disso, ele acredita que os comércios executados eletronicamente terão uma taxa de erro menor do que os eventos de negociação, o que ele estima ser ainda mais de 1%. Petterffy assinala que a maior eficiência ea maior transparência do intercâmbio eletrônico de opções significa a redução dos spreads. Ele estima que, na última década, o spread entre o preço da oferta e o preço de venda caiu para cerca de um quarto do que eles tinham sido. Da mesma forma, diz ele, as comissões baixaram muito. As comissões, ele estima, estão abaixo de 60 por cento de onde tinham estado antes da era eletrônica. Uma vez que um comércio é em formato eletrônico, ele pode se mover mais facilmente da mesa de negociação para um back office institucional comerciantes, o que torna o processo menos oneroso, de acordo com Andy Nybo, diretor e chefe da prática de derivativos para TABB Group. Theres também menos tocar do comércio, o que é susceptível de significar menos erros, de acordo com Nybo. Para os usuários finais da velha escola de opções de FX, chegou a hora de abraçar a evolução da negociação eletrônica de FX, 8221 diz Howard Tai, analista sênior da Aite Group e autor de um relatório de 2017 sobre os avanços nas negociações de opções cambiais. 8220Especially no ambiente de hoje, onde o estabelecimento de trilhas da auditoria com pegadas eletrônicas em transações financeiras é vital,. Os comerciantes com tendência para o mercado com uma afinidade para a velocidade e tecnologia podem escolher entre vários níveis de plataformas de multi-dealer, acrescenta Tai, incluindo um primeiro-de-seu tipo, estilo de troca ECN plataforma que vem com total anonimato e pode servir para totalmente soprado , API-driven estratégias de execução algorítmica e táticas de negociação de alta freqüência. Nybo diz que a mudança para o comércio de opções mais eletrônico é simplesmente comerciantes que abraçam a tecnologia que lhes oferece uma execução mais rápida e mais precisa do comércio. Como um comerciante institucional começa a negociar mais futuros, eles tendem a gravitar em direção a algo que atenda às suas necessidades, diz Nybo. Se você é um comerciante institucional tentando hedge um portfólio youre vai tentar encontrar maneiras de tornar o fluxo de trabalho mais eficiente. Leia mais: Karen Epper Hoffman Karen Epper Hoffman é um escritor freelance em tempo integral com mais de 15 anos de experiência cobrindo serviços financeiros, tecnologia e questões gerais de negócios. Nos últimos três anos, Karen foi escritora de tecnologia OpenMarkets e tem escrito artigos sobre co-localização e negociação de algo. Além de OpenMarkets, Karen escreveu para American Banker, Bloomberg, Entrepreneur e Internet World. Ela mora na Europa. Artigos recentes adicionais em Recursos Sobre OpenMarkets OpenMarkets A revista on-line OPENMARKETS, produzida pelo CME Group, é projetada para mantê-lo atualizado sobre desenvolvimentos que podem melhorar sua participação bem-sucedida na indústria de derivativos dinâmicos. A revista apresenta histórias de casos de clientes, informações de novos produtos, atualizações de tecnologia, histórias de tendências e resumos de notícias on-line apenas em tempo real. Para perguntas editoriais e publicitárias entre em contato com Bill Parke pelo telefone 1 312 930 3467 ou pelo william. parkecmegroup Sobre o CME Group Sobre o CME Group Como o mercado de derivativos líder e diversificado do mundo, o CME Group é onde o mundo vem para gerenciar riscos. As bolsas do CME Group oferecem a mais ampla gama de produtos de referência global em todas as principais classes de ativos, incluindo futuros e opções baseados em taxas de juros, índices de ações, câmbio, energia, commodities agrícolas, metais, clima e imóveis. O CME Group reúne compradores e vendedores através da plataforma de negociação eletrônica CME Globex e instalações de negociação em Nova York e Chicago. O CME Group também opera CME Clearing. Um dos maiores serviços de compensação central de contraparte do mundo, que fornece serviços de compensação e liquidação para contratos negociados em bolsa, bem como para operações de derivativos de balcão através do Clearport CME. Todos os benefícios de uma assinatura digital padrão mais: Unlimited Acesso a todo o conteúdo Coluna Instant Insights para comentários e análises à medida que a notícia se desenrola FT Confidential Research - análise aprofundada da China e do Sudeste Asiático ePaper - a réplica digital do jornal impresso Acesso total à LEX - Brexit Briefing - Seu guia essencial para o impacto do split UK-EU Acesso a notícias premiadas FT em desktops, celulares e tablets E-mail personalizado Brexit Briefing - Seu guia essencial para o impacto da divisão UK-EU 1.00 por 4 semanas Securities Electronic Trading Goldman A Sachs Electronic Trading (GSET) fornece aos clientes as ferramentas necessárias para gerenciar seus negócios do início ao fim, da análise pré-negociação à análise pós-negociação. Oferecemos aos nossos clientes acesso a mercados globais de ações e derivativos (futuros e opções), bem como divisas, commodities, ETFs europeus, taxas e crédito nas Américas, Europa e Ásia. Para ações e derivativos, os clientes acessam nossos produtos através de qualquer OMS / EMS ou via FIX. Os clientes podem buscar liquidez usando nosso conjunto de algoritmos multi-ativos, rotear destinos ótimos usando nosso roteador inteligente e aproveitar a liquidez não exibida por meio de nossa suíte de liquidez global SIGMA X não exibida. Para câmbio, ETFs e commodities, Marquee Trader oferece soluções de execução superior para navegar na paisagem em evolução. Com sua tecnologia avançada, alcance global e acesso à liquidez da Goldman Sachs, o Marquee Trader fornece uma plataforma única para uma variedade de estilos comerciais. Para taxas e crédito, os clientes podem alavancar a profundidade de liquidez do GSET entre uma variedade de produtos globais. A GSET fornece a execução eletrônica de nível superior para taxas e crédito e oferece um conjunto completo de plataformas de negociação eletrônicas, bem como soluções pré e pós-negociação. Nossa oferta combina nossa experiência e compromisso com o serviço ao cliente com uma sofisticada plataforma eletrônica para fornecer uma série de benefícios importantes. Qualidade de Execução Superior. Trabalhamos para oferecer aos clientes a mais rápida e rentável possível qualidade de execução. Em todas as plataformas, os clientes podem gerenciar suas encomendas, escolhendo entre uma variedade de locais, tipos de pedidos e estratégias algorítmicas. Nós continuamente nos esforçamos para melhorar a nossa lógica de roteamento de pedidos através de pesquisas em andamento, e modificamos regularmente nossos sistemas em resposta aos dados que reunimos. Serviço de cliente experiente. Nossos comerciantes de vendas eletrônicas fornecem informações de consultoria e negociação para ajudar os clientes a navegar em um mercado financeiro cada vez mais complexo. Nós fornecemos 24 horas de suporte comercial, com profissionais em toda a América, Europa e Ásia. Suporte e Estabilidade. Investimos significativamente na estabilidade e na resiliência da nossa plataforma, permitindo-nos desenvolver um dos conjuntos de soluções de negociação mais avançadas e de baixa latência disponíveis. Links rápidos Conteúdo em destaque Durante um estágio, é um bom momento para desenvolver um senso de julgamento e ser curioso. As pessoas da empresa estão muito dispostas a ajudá-lo, a ensinar e guiá-lo ", diz Phoebe, que agora é analista na Regional Market Sales dentro da Divisão de Valores Mobiliários. Conheça Phoebe Nossa Divisão de Valores Mobiliários permite que nossos clientes comprem e vendam produtos financeiros, obtenham financiamento e gerenciem riscos. Saiba como você pode construir uma carreira dentro de um ambiente rápido e em constante mudança. Assista a cópia de vídeo Copyright 2017 Goldman Sachs, todos os direitos reservadosHorizon plataforma de opções de negociação é especialmente concebido para mercado de opções ou tomada de mercado. O comerciante define e gerencia curvas de volatilidade dentro dos modelos disponíveis no sistema. Estas curvas de volatilidade são automaticamente ou manualmente implícitas utilizando modelos semi paramétricos, de acordo com as diferentes configurações oferecidas pela plataforma, tais como ajuste de gama de put / call, adição de pontos de volatilidade externos de duras ou outras fontes, etc. Gráficos de volatilidade em tempo real permite monitorar o mercado. Quando combinado com mapas de calor, esses recursos são ferramentas formidáveis ​​para procurar algumas arestas. Além disso, é possível modelar a dinâmica da volatilidade da experiência do mercado. Quando o comerciante faz o mercado, o sistema automaticamente cumpre com as expectativas de câmbio ou plataforma para lidar com as regras definidas. Graças aos parâmetros predefinidos da plataforma, estão disponíveis diferentes níveis de risco. Dependendo da exposição ou das últimas execuções, o comerciante pode definir alguns algoritmos conservadores, a fim de retirar automaticamente as suas cotações do mercado. Inserir ordens de volatilidade ou monitorar qualquer oportunidade no mercado também faz parte das configurações padrão. Os recursos de negociação de opções que gerenciam a volatilidade são combinados com algumas lógicas de automação para aproveitar oportunidades ou evitar arbitragens. Além disso, as ferramentas anti-gaming vêm com algum gerenciamento de risco pré-negociação dedicado para negociação de opções. Gestão de Posição Derivada: Trader pode monitorar a posição ea exposição no mercado através de alguns ecrãs dedicados. Algumas estratégias podem ser ativadas automaticamente para minimizar o risco observado com base nos cenários de análise de risco e simulações de choque dentro da plataforma. As visões de gestão de risco fornecem em um relance todas as informações de exposição que um trader esperaria de uma plataforma de opção, graças ao layout eficiente e cores. Negociação de estratégias de opções: A gestão das estratégias de opções é facilitada através de alguns pontos de vista dedicados. Existem pontos de vista para estratégias listadas e estratégias de OTC. Essas opiniões foram construídas em maximizar a eficiência do comerciante. Plataforma Horizon para Opções Trading pode se beneficiar do sistema de negociação algorítmica Horizonrsquos. Os algoritmos proprietários de negociação podem ser desenvolvidos, testados e implantados para melhorar o desempenho. Integrar com Plataforma Horizon Melhorar o mercado Making estratégias com cauteloso nível de gestão e agendamento Evitar arbitragem por anti-gaming característica Cumprir com regras complexas Exchange spread Otimizar o mercado tomando atividades através de módulos de interface de usuário eficaz e olhos eletrônicos Gerenciar curvas de volatilidade com modelos paramétricos padrão ou extenso Hedge Manual ou automaticamente a posição com comportamento customizável Funções de Execução Rápida para opções através do mouse, vista de escada e ordens de Algo Citação ou Pedidos do Ticker de Opções Mercado Fazendo OTC Trade, Trade Report e Block Trade Integração completa com o sistema de negociação algorítmica Horizonrsquos para customização de estratégia de negociação Volatility Auto Fit Excel link para fornecer dados em tempo real do sistema e do mercado Opção específica de gerenciamento de risco pré-comercial